年稅后利潤/投資總額*100%實收資本+資產(chǎn)公積

比如本金10000每天賺30 用30除以10000就是投資收益率0.3%

基本公司的財務指標都一樣，包括償債能力指標，包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率；營運能力指標，包括應收帳款周轉率、存貨周轉率；盈利能力指標，包括資本金利潤率、銷售利稅率(營業(yè)收入利稅率)、成本費用利潤率等

今年工商銀行發(fā)行的白酒投資理財產(chǎn)品，是聯(lián)合著名白酒企業(yè)沱牌舍得聯(lián)合打造的。預估年化純收益率（扣除相關管理費用，以實物交割）最高可達6.7%。當然，由于這款產(chǎn)品還是極其珍惜的限量絕版酒，未來的升值成長空間較大，具有收藏的價值。從收藏層面考慮，收益翻番不成問題，并且還有可能是個天價。該產(chǎn)品已于5月5日進入第一次交割期，已經(jīng)認購的投資者可以多留意一下。

就是公司把錢用在別處如購買股票股權債券等產(chǎn)生的收益與把錢用作主營業(yè)務產(chǎn)生的收益的比值。通俗講就是“不務正業(yè)”利潤和正業(yè)的利潤的比值。

用于分析“主業(yè)”和“副業(yè)”收益的比重。分析企業(yè)營利結構是不正常。

投資收益/營業(yè)利潤表示企業(yè)營業(yè)利潤中有多少是投資收益所形成的，這個比例，用以分析企業(yè)的獲利能力的穩(wěn)定性。

=ebit/(ebit-i),ebit為息稅前利潤，i為財務費用中的貸款利息費用。

顧名思義。就是即使當年的投資收益在當年的總利潤中的比例。

投資收益占比是指投資收益與各項收入的比例。投資收益占比的計算

就是當年的投資收益在當年的總利潤中的比例。下面為對股票的投資收益占比的加深理解：股票的投資收益占比大，說明總利潤中投資收益比較高，也就是說即使它的投資收益是真實可靠的，也只是一種投機性質的利潤，我們要考慮公司的持續(xù)盈利性，就是不能認為公司可以一直依靠投資來獲得利潤，而且，還一定要對其投資收益的來源進行分析，因為在這種情況下，投資收益是有很大可能性摻雜了水分的，所以說股票的投資收益占比大則證明公司的當年總利潤的穩(wěn)定性不大。相反投資收益占比小則證明公司的當年總利潤的穩(wěn)定性大。

銷售收入，補貼收入，返還的稅收等等，范圍再擴大點，在項目現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表中，還可能出現(xiàn)固定資產(chǎn)余額，回收流動資金

投資項目財務評價是項目決策的基本方法。 它包括財務盈利能力 評價和債務清償能力及財務可持續(xù)評價。1.投資項目的財務投資盈利能力評價盈利能力分析是在現(xiàn)金流量表和損益表的基礎上，計算財務內部 收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等指標。1.1 資本收益率資本收益率是項目總投資與該項目可能產(chǎn)生的投資收益之間的比率。 計算公式如下：稅前資本收益率=支付利息和所得稅前的收益/項目總投資的平 均賬面價值稅后資本收益率=支付利息和所得稅前的收益×（1－所得稅率）/項 目總投資的平均賬面價值支付利息和所得稅前的收益是項目的息稅折舊攤銷前的收益扣除折舊、攤銷后的差額。 具體計算中，絕大多數(shù)項目的壽命期要跨越多 年，各年的投資收益和投資的賬面價值將隨時間而變化。 在這種情況 下，資本收益率即可逐年計算，然后加權平均，又可利用整個壽命期的 平均收益與平均投資進行計算。1.2 投資回收期法投資回收期法分靜態(tài)投資回收期法 （pt） 和動態(tài)投資回收期法（p＇t ）。1.2.1 靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以項目的凈 收益回收其全部投資所需要的時間。 其計算公式為：pt= 累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)－1＋（上年累計凈現(xiàn) 金流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量）1.2.2 動態(tài)投資回收期動態(tài)投資回收期是把投資項目各年的凈現(xiàn)金流量按基準收益率折成現(xiàn)值之后，再來推算投資回收期，這就是它與靜態(tài)投資回收期的 根本區(qū)別。 其計算公式為：p＇t ＝（累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年數(shù)-1）+上一年累計凈現(xiàn) 金流量現(xiàn)值的絕對值/出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值投資回收期越短，表明項目的盈利能力越好。 它的判別標準是小于于或等于基準投資回收期，項目可行。 基準投資回收期的取值可根據(jù)行 業(yè)水平或投資者的要求確定。 但應該注意的是：按靜態(tài)分析計算的投資回收期較短，決策者可能認為經(jīng)濟效果尚可以接受。 但若考慮時間 因素，用折現(xiàn)法計算出的動態(tài)投資回收期，要比靜態(tài)投資回收期長些， 該方案未必能被接受。1.3 財務凈現(xiàn)值（fnpv）財務凈現(xiàn)值是按設定的折現(xiàn)率（ic）計算的項目計算期內的各年凈 現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 計算公式為：n－tσfnpv＝ （ci－co）t （1＋ic ）t ＝ 0（ci—現(xiàn) 金 流 入 ；co—現(xiàn) 金 流 出 ； （ci －co）—第 t 年 的 凈 現(xiàn) 金 流 量；t—計算期年數(shù)）運用財務凈現(xiàn)值評判投資項目是否可行的標準是：只要 fnpv≥0，投資項目就是可行的；否則，投資項目就是不可行的。1.4 項目財務內部收益率財務內部收益率（firr）是指項目壽命期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn) 值之和等于零時的折現(xiàn)率。 其表達式為：n－t（ci－co）t （1＋firr） ＝0σt ＝ 0（式中符號的含義與上式相同）內部收益率一般采用“內插法”計算。 運用 firr 判斷投資項目是 否可行的準則是：當 firr≥ic 時，投資項目可行；當 firr2.投資項目債務清償能力 債務清償能力分析重點是分析銀行貸款的償還能力。 可以通過計 算利息備付率、償債備付率和借款償還期進行分析評價。 2.1 利息備付率 利息備付率是指項目在借款償還期內可用于支付利息的息稅前 利潤與當期應付利息的比值。 其計算公式為： 利息備付率=（利潤總額＋當期應付利息）/當期應付利息 （當期應付利息指計入總成本費用的全部利息） 對于正常經(jīng)營的企業(yè)，利息備付率一般應＞2。利息備付率＜1，表示 沒有足夠的資金支付利息，償債風險很大。 由此可以看出，利息備付率 越高，利息償付的保證度越大，風險越小。 2.2 償債備付率 償債備付率是指在借款償還期內，可用于還本付息的資金與檔期 應還本付息金額的比值，其公式為： 償債備付率=可用于還本付息的資金/當期應還本付息金額 可用于還本付息的金額包括：折舊、攤銷、稅后利潤和其他可用于 還款的收益。 當期應還本付息金額包括：還本金額、計入總成本費用的 全部利息。 對于正常經(jīng)營的企業(yè)，償債備付率一般應＞1。償債備付率＜1，表示 當年可用于還本付息的資金不足以償還當期債務。 由此可以看出，償 債備付率越高，表明還本付息的資金越足，風險越小。 2.3 借款償還期 借款償還期是指在有關財稅規(guī)定及企業(yè)具體財務條件下，項目投 產(chǎn)后可以作為還款的折舊、利潤、攤銷及其他收益償還建設投資借款 本金（含未付建設期利息）所需的時間。 其計算公式為： 借款償還期=（借款償還后開始出現(xiàn)盈余的年份數(shù)－1）＋（當年應還 借款額/當年可用于還款的收益額） 該指標適用于按最大償還能力和盡快還款的原則還款的項目。 3.財務可持續(xù)性評價 財務可持續(xù)評價是對整個項目的財務質量及其持續(xù)能力的整體 評價。 不僅要評價項目借款的還本付息能力，而且還要分析項目的整 體財務計劃現(xiàn)金流量狀況、資產(chǎn)負債結構及流動狀況。 3.1 財務計劃現(xiàn)金流量的分析和評價 財務計劃現(xiàn)金流量是在融資方案分析的基礎上，在考慮所采用的 折舊政策、融資方案、稅收政策、還本付息計劃、股利支付計劃等因素 的基礎上，編制反映企業(yè)未來將要發(fā)生的財務計劃現(xiàn)金流量，計算現(xiàn) 金流量比率等評價指標，分析其財務可持續(xù)性及出現(xiàn)現(xiàn)金支付風險的 可能性。 財務計劃現(xiàn)金流量的分析和評價應編制財務計劃現(xiàn)金流量表，分 析債務資金的融資成本和還本付息計劃。 同時可編制一些輔助報表， 如資金來源與運用表 、借款償還計劃表 、股利分配計劃 表 、外 匯 流 量 表。 3.2 財務計劃資產(chǎn)負債的分析和評價 財務計劃資產(chǎn)負債的分析和評價一般通過編制資產(chǎn)負債表來進 行。 通過表中數(shù)據(jù)計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等指標。 3.2.1 資產(chǎn)負債率 是指項目一定負債總額與資產(chǎn)總額的比率。 其公式為： 資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）×100% 國際公認的較好資產(chǎn)負債率為 60%，但實踐表（ 圈直接接在變壓器中性點上。 對于 6kv、10kv 配電網(wǎng)，變壓器繞組通 常為△接線沒有中性點引出，這時要在母線上安裝接地變壓器，利用 接地變壓器引出中性點接消弧線圈。 接地變壓器可以按用戶要求做成 可帶負載型，兼作變電站所用變壓器。 消弧及過電壓保護裝置主要由三相組合式過電壓保護器 tbp，可 分相控制的高壓真空接觸器 jz，微機控制器 zk，高壓限流熔斷器組件 fur 及帶有輔助二次繞組的電壓互感器 pt 等組成。 消弧及過電壓保 護裝置安裝于 6kv、10kv、35kv 配電室母線上，可以按用戶和設計院 要求做成固定式開關柜，手車式開關柜等多種柜型。 裝置內帶有輔助 二次繞組的電壓互感器可兼作母線電壓互感器，不需單獨配置電壓互 感器柜。 控制器配有 rs485 及 rs232 接口，可以方便的與綜自系統(tǒng)聯(lián) 接。 3.3 運行維護 消弧線圈自動跟蹤補償裝置采用預補償方式，隨著電網(wǎng)規(guī)模的不 斷擴大，電網(wǎng)的運行方式也經(jīng)常改變。 在檢修維護方面，接地變壓器和 消弧線圈每年要進行一次，并做調諧試驗。 連接接地變壓器至母線的 電纜要每年測量一次絕緣電阻，三年進行一次交流耐壓試驗。 接地變 壓器如采用斷路器保護，則每年要對保護裝置進行定值檢驗。 運行維 護起來比較麻煩。 3.4 消除弧光接地過電壓的性能 單相間歇性電弧接地時通過接地故障點的總電流是高頻震蕩電 流。 運行中的單相接地情況一般是： 間歇性電弧接地→穩(wěn)定電弧接 地→金屬性接地。 間歇性電弧接地持續(xù)時間可達 0.2~2s， 頻率可達 300~3000hz，然后呈穩(wěn)定電弧接地，持續(xù)時間可達 2~10s，最后故障點 導線被燒熔，成為金屬性接地。 間歇性電弧接地時間雖短但危害卻最 大，弧光接地過電壓最高可達 3~4 倍相電壓，高頻震蕩電流最大可達 數(shù)百安培。 現(xiàn)行的所有消弧線圈設計的自動跟蹤 或調諧都是在電網(wǎng)工頻 （50hz）下完成的。 電網(wǎng)電容電流分量達到最大值時，消弧線圈的電感 電流分量還沒有起來，待電網(wǎng)電容電流分量衰減到穩(wěn)態(tài)后，消弧線圈 卻會產(chǎn)生很大的飽和高頻電流。 因此消弧線圈并不能真正的消除弧光 接地過電壓，只是降低了單相接地故障時的建弧率，減少跳閘次數(shù)。 消弧及過電壓保護裝置在系統(tǒng)發(fā)生單相間歇性弧光接地時能在 0.1 秒左右迅速將其轉化為金屬性接地， 此時電網(wǎng)電容電流分量還沒 達到最大值，可以將弧光接地過電壓的能量降低到過電壓保護器允許 的 400a，2ms 能量指標以內，從而快速的消除弧光接地過電壓。 4.結束語 隨著我國對城市及農(nóng)村電網(wǎng)大規(guī)模的技術改造，城市 10kv 配電 網(wǎng)必將向電纜化發(fā)展， 城郊結合部及農(nóng)村 35kv、10kv 電網(wǎng)將進一步 擴大， 由弧光接地過電壓引起的絕緣事故所造成的危害波及面在擴 大。 國內普遍采用消弧線圈補償或自動跟蹤補償式消弧線圈接地方 式，消弧及過電壓保護裝置利用目前已成熟的過電壓保護器、微機控 制技術及相應的接地斷路器等組成一套自動裝置，將非直接接地電網(wǎng) 相對地及相與相之間的過電壓限制到略大于正常運行線電壓的水平， 使這類電網(wǎng)既保持了原非直接接地系統(tǒng)的優(yōu)點，又將各種類型的過電 壓限制到盡可能低的水平，較好的解決了各種過電壓對設備及運行安 全的威脅，提高這類電網(wǎng)供電的可靠性。

現(xiàn)金流量表結構分析就是在現(xiàn)金流量表有關數(shù)據(jù)的基礎上，進一步明確現(xiàn)金流入的構成、現(xiàn)金支出的構成及現(xiàn)金余額是如何形成的。現(xiàn)金流量的結構分析可以分為現(xiàn)金流入結構分析、現(xiàn)金支出結構分析及現(xiàn)金余額結構分析。1、現(xiàn)金流入結構分析現(xiàn)金流入構成是反映企業(yè)的各項業(yè)務活動現(xiàn)金流入，如經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重以及各項業(yè)務活動現(xiàn)金流入中具體項目的構成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金流入主要應在哪些方面采取措施等等。2、現(xiàn)金支出結構分析現(xiàn)金支出結構分析是指企業(yè)的各項現(xiàn)金支出占企業(yè)當期全部現(xiàn)金支出的百分比。它具體地反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。擴展資料現(xiàn)金流量分析具有以下作用：1、對獲取現(xiàn)金的能力作出評價；2、對償債能力作出評價；3、對收益的質量作出評價；4、對投資活動和籌資活動作出評價。參考資料來源：搜狗百科-現(xiàn)金流量分析

公司現(xiàn)金流量分析:　　現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎，反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結構及特點，分析其內部構成，又要結合損益表和資產(chǎn)負債表進行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：　　一、現(xiàn)金流量及其結構分析　　企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構成。分析現(xiàn)金流量及其結構，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構成，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。　?。ㄒ唬┙?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。　　l、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品。接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強?！　?、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好?！　?、將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好?！　。ǘ┩顿Y活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣?！　。ㄈ┗I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低?！　。ㄋ模┈F(xiàn)金流量構成分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務風險較低，現(xiàn)金流入結構較為合理。其次，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結構較為合理。　　二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析　　損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報表，它揭示了企業(yè)利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收入費用的確認與計量是以權責發(fā)生制為基礎，廣泛地運用收入實現(xiàn)原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的，其中包括了太多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運用主觀判斷。而且，由于收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金，以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務狀況不符。有的企業(yè)賬面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉自如。所以，僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。其實，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標，前者可稱之為應計制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關系，通過現(xiàn)金流量表的補充資料揭示出來。具體分析時，可將現(xiàn)金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業(yè)利潤的質量?！　。ㄒ唬┙?jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質量。也就是說，企業(yè)每實現(xiàn)1元的賬面利潤中，實際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質量越高。但這一指標，只有在企業(yè)經(jīng)營正常，既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用?！　。ǘ╀N售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉換現(xiàn)金速度快、質量高。　?。ㄈ┓值霉衫蚶麧櫦叭〉脗⑹杖胨玫降默F(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質量?！　∪?、現(xiàn)金流且表與資產(chǎn)負債表比較分析　　資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表，運用現(xiàn)金流量表的有關指標與資產(chǎn)負債表有關指標比較，可以更為客觀地評價企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力?！　。ㄒ唬﹥攤芰Ψ治?。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內或一個營業(yè)周期內變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應收賬款，以及本質上屬于費用的待攤費用，待處理流動資產(chǎn)損失和預付賬款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質，但事實上卻不能再轉變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務的能力。而且，不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結構差異較大，資產(chǎn)質量各不相同，因此，僅用流動比率等指標來分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗?？蛇\用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關指標進行對比分析，作為流動比率等指標的補充。具體內容為：　　l、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比。這指標可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還短期債務的能力，比率越大，說明償債能力越強?！　?、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與全部債務之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務的能力，這個比率越大，說明企業(yè)承擔債務的能力越強?！　?、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）期末余額與流動負債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務的能力，比率越高，說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好?！　。ǘ┯芰爸Ц赌芰Ψ治?。由于利潤指標存在的缺陷，因此，可運用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標的補充?！　、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的能力越強。　　2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強。徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用?！　。ㄈ╀N售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉換現(xiàn)金速度快、質量高?！　。ㄋ模┓值霉衫蚶麧櫦叭〉脗⑹杖胨玫降默F(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質量。

現(xiàn)金流量比率分析是現(xiàn)金流量財務比率分析和結構分析的統(tǒng)稱，主要包括以下指標：一、現(xiàn)金流量財務比率分析（一）現(xiàn)金流動性分析，主要考察企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與債務之間的關系，主要指標包括： 1．現(xiàn)金流量與當期債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債×100% 　　 2．債務保障率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(流動負債+長期負債)×100% （二）獲取現(xiàn)金能力分析　　獲取現(xiàn)金能力分析的指標主要有：每月銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。 　　1．每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/營業(yè)務收入 　　2．每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)×100% 3．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)（三）財務彈性分析，是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合程度。反映財務彈性的財務比率主要有現(xiàn)金流量適合率、現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 　　1．現(xiàn)金流量適合比率=一定時期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/(同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利)×100% 　　2．現(xiàn)金再投資比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（固定資產(chǎn)原值+對外投資+其他資產(chǎn)+營運資金） 　3．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利額×100% （四）收益質量分析　　評價收益質量的財務比率是營運指數(shù)，它是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。 　　營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷經(jīng)營所得現(xiàn)金 　　經(jīng)營所得現(xiàn)金是指經(jīng)營活動凈收益與非付現(xiàn)費用之和。 　　經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益-非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用 二、現(xiàn)金流量結構分析（一）現(xiàn)金流量的結構分析　　現(xiàn)金流量的結構分析可以分為現(xiàn)金流入結構分析、現(xiàn)金支出結構分析及現(xiàn)金余額結構分析。 　　1．現(xiàn)金流入結構分析 　　現(xiàn)金流入構成是反映企業(yè)的各項業(yè)務活動現(xiàn)金流入，如經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重以及各項業(yè)務活動現(xiàn)金流入中具體項目的構成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金流入主要應在哪些方面采取措施等等。 　　2．現(xiàn)金支出結構分析 　　現(xiàn)金支出結構分析是指企業(yè)的各項現(xiàn)金支出占企業(yè)當期全部現(xiàn)金支出的百分比。它具體地反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。（二）現(xiàn)金流量的趨勢分析　　現(xiàn)金流量的趨勢分析通常是采用編制歷年財務報表的方法，即將連續(xù)多年的報表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財務報表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢。觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表，比單看一個報告期的財務報表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析變化的趨勢。 　　運用趨勢分析法通常應計算趨勢百分比。趨勢百分比有定比和環(huán)比兩種。 　　。?